循環取引とは？ 仕組みや罰則となる判断基準をわかりやすく解説

循環取引とは

循環取引は不正会計に当てはまる取引ですが、具体的な仕組みや目的はどのようなものなのでしょうか。循環取引の全体像と目的を見ていきましょう。

仕組み

循環取引とは複数の企業がお互いに商品や、サービスを売買しあうことで、会社の不正利益を生むケースが多くあります。例えば、A社、B社、C社の3社を1つのグループで循環取引を行ったとしましょう。

実際、商品は売買されていませんが、この取引が複数回繰り返されると3社間で伝票のみ回す架空販売が行われます。

目的

循環取引を行う目的は売上高の水増しと短期的な運転資金の増額です。

売上高の水増し

循環取引で商品やサービスの買い取り代金が売上高として計上されるため、取引先との取引量を増やし、売上高を水増しできます。実際の売上は増えていないため、実態に合わない業績（売上高や利益）を作り出すことになります。

融資審査や株価に影響がないよう、損失を隠す際にも循環取引が用いられます。

短期的な資金の増額

循環取引で行われる架空取引の売上代金は、手形を用います。その手形を金融機関へ提出し割り引くことで、短期的な資金を入手できます。手形とはある期間を過ぎたら、金融機関で現金化できる証書です。

循環取引に対する罰則と判断基準

循環取引に対する罰則と、その判断基準をまとめました。

金融商品取引法違反

循環取引で虚偽の売上を決算に反映させた場合、開示書類の虚偽記載として金融商品取引法違反になります。上場企業は毎朝、正しい決算内容を公表しなければなりません。

開示書類に虚偽の情報を記載した人には、10年以下の懲役もしくは1000万円以下の罰金、またはその両方が科されます。また、法人の代表者か代理人、使用人その他の従業者が、開示書類へ虚偽記載した場合、法人に7億円以下の罰金が科されます

（出典：金融商品取引法 第197条第1項）

（出典：金融商品取引法 第207条第1項第1号）

特別背任罪

役員が自身もしくは第三者の利益のため、または企業に損害を加える目的で任務に背く行為をし、企業に財産上の損害を与えた場合には特別背任罪に該当します。

循環取引で損失を計上した際や、循環取引が金融商品取引法違反の粉飾決算に当たる場合にも、担当役員の特別背任罪が成立する可能性があるでしょう。特別背任罪の法定刑は、10年以下の懲役または1000万円以下の罰金または、その両方が科されます。

（出典：会社法 第960条第1項）

詐欺罪

次の2つのケースでは、詐欺罪が成立するかもしれません。

詐欺罪の法定刑は10年以下の懲役です。

（刑法 第246条）

循環取引を防ぐために企業がすべき対策

循環取引を防ぐために企業がすべき対策をまとめました。

それぞれ解説します。

取引の権限を特定の人物にしない

取引の権限を一人の個人や、一部の少数の人々に集中しないように分散させることが、最も効果的な対策法です。取引の権限が一つの場所に集中しすぎると、不正行為がしやすい環境になるためです。

また、取引権限の分散は長期的で健全な事業の運営を保証し、不適切な行為が発生した場合でも迅速に対応できます。

内部の監視体制を強化する

循環取引を防止するためには、企業の内部監査体制の強化も効果的です。内部監査では、企業内で行われる取引や経営活動を定期的にチェックし、不正な行為や不適切な取引が発生していないかを確認します。

内部監査体制を強化することで、従業員が法律や企業の方針に従って行動することを確認し、可能な問題を早期に特定して対処できます。

取引開始基準を厳格化する

企業が取引を開始する基準を厳格化すると、循環取引を防止できるでしょう。具体的には次の2点が挙げられます。

定期的な外部監査の実施

外部監査は、第三者が企業の財務状況や取引の正確性を確認しますので、循環取引を防ぐために有効な手段です。場合によっては、内部での監査だけでは、企業が自身の取引を適切に評価しているかどうかを保証することは難しいかもしれません、

外部の監査人の監査を定期的に受けることで、企業の取引の透明性を保つことが可能となります。

実際にあった循環取引の事例・判例

循環取引の事例を2つ紹介します。

加ト吉事件

加ト吉事件は、かつて冷凍食品大手の企業であった｢加ト吉｣が中心となり発生した循環取引です。加ト吉の元常務が主導し、6年間にわたり約985億円（不正取引高）を計上する不正行為が行われました。

複数の取引先との間で、帳簿上だけで売買を繰り返す循環取引が行われるといった内容です。その結果、冷凍食品大手の加ト吉は創業社長が引責辞任する事態となり、さらには元幹部による刑事事件に発展しました。

メディア・リンクス事件

メディア・リンクスが取り扱った情報システムの商品は、いくつかの企業間で売買され、販売元のメディア・リンクスへ戻るという循環取引が行われました。

2003年度の決算において、メディア・リンクスは約1650億円の売上高を報告しましたが、その内約1400億円が架空の循環取引によるものだったことが後に発覚します。

メディア・リンクスは2004年5月に株式市場からの上場除外となり、前任の社長は証券報告書に虚偽の記述をしたという罪で逮捕され、2005年に行われた裁判の結果、3年半の実刑を宣告されました。

循環取引についてのまとめ

不正会計の1つである循環取引は、グループとなった複数社の企業が商品を取引し合い、架空の売上を計上します。場合によっては刑事責任や民事責任を問われ、法的な処分を受けるかもしれません。

この記事を参考にしながら、ぜひ循環取引の防止策を自社に導入してみてはいかがでしょうか。